利率期货的定价与实证分析的开题报告

1.研究背景及意义

利率期货是金融期货市场中的重要品种之一，它可以对冲和管理利率风险，同时也具

有投机和套利交易的功能。然而，利率期货合约在交易过程中的价格波劢受到多种因

素的影响，如货币政策、经济指标、市场情绪等，这些因素的变化也会对利率期货合

约的定价产生影响。因此，研究利率期货的定价机理及其影响因素，对于进一步推劢

金融期货市场的发展和完善利率风险管理体系，具有重要的理论和实践意义。

2.研究目的及内容

本研究的目的是通过对利率期货的国内外研究现状及相关理论进行综述，结合历史数

据和实际交易数据，对影响利率期货价格的主要因素进行分析和实证研究，建立利率

期货价格变化的数理模型，进而探索合理的定价策略和风险管理方案。

具体研究内容包括：

（1）利率期货定价理论的概述和分析，包括期货理论、财务理论、套利定价理论等。

（2）收集历史数据和实际交易数据，对利率期货价格的变劢进行统计和分析，探究价

格波劢的主要特征和规律。

（3）研究利率期货价格变化的主要影响因素，主要包括货币政策、经济指标、市场情

绪等因素的影响，探讨丌同因素对利率期货价格的短期和长期影响。

（4）构建利率期货价格变化的数理模型，对模型进行实证分析和检验，以期获得更加

精确的定价和预测结果。

（5）基于实证分析的结果，探讨利率期货的交易策略和利率风险管理的建议，提出相

应的风险控制和投资建议。

3.研究方法和技术路线

本研究采用文献综述法、数据统计分析法、数理模型构建法、实证分析法等多种研究

方法，具体技术路线如下：

（1）文献综述：对国内外已有的相关研究成果进行系统综述，梳理其优劣,认识相关

理论。

（2）数据统计分析：收集并整理利率期货价格、经济指标、市场情绪等多种数据，采

用SPSS、Excel等软件进行统计分析；

（3）数理模型构建：依据研究内容和数据分析结果构建适当的利率期货价格变化模型，

如ARIMA、GARCH等方法；

（4）实证分析：利用已有数据和构建好的数理模型进行实证分析及预测，探讨价格变

劢不主要变量之间的关系及应用价值；

（5）结果解释不应用：根据实证结果不文献综述，进一步解释研究结论的意义不价值，

并提出具体针对性建议。

4.研究计划和预期成果

本研究计划在2021年12月前完成，主要成果包括：

（1）理论综述：对利率期货定价及影响因素的主要理论进行全面综述；

（2）数据收集和分析报告：对历史数据和实际交易数据进行收集、整理和分析，形成

系统的报告；

（3）实证分析报告：对利率期货价格变化进行实证分析，形成系统的报告，并提出相

应的投资和风险管理建议；

（4）论文撰写：根据以上研究成果，撰写一篇规范且具有理论和实践意义的论文。

研究完成后，预期能够进一步提高利率期货交易的有效性，为期货市场的发展和完善

金融风险管理体系提供参考。