不知道大家有没有和我一样的感受，以前逛各大商超、各类展会，总能看到银行的推销人员，拿着宣传册、小礼品，热情地推销信用卡，有的甚至会主动上前介绍权益、帮忙办理，那种热闹劲儿，现在想起来还很清晰。可如今，画风却彻底变了，多家银行密集停发信用卡，民生、农业、交通、广发这些大家常接触的银行，都在悄悄收缩信用卡产品线，单是2026年以来，停掉的卡片就超过60款。
有人看到银行停发信用卡，可能觉得这是不想干了吧？其实是它们不敢再像以前那样随便发了。银行停发的信用卡，大多是联名卡，主卡还是照常发行，只不过权益缩水得厉害。人口在缩，就业在缩，居民部门信贷也在收紧，信用卡跟着缩一缩，本就是正常趋势，银行最先砍掉的，自然是成本高、没收益的联名卡。
以前那些五花八门的合作卡，都是企业出钱搞活动，银行负责制卡、向外发放，靠着企业的优惠活动吸引用户。可现在不一样了，企业没钱搞活动了，这些合作的联名卡也就没了存在的意义。试想一下，联名卡连个优惠都没有，银行发它还有什么劲？而且联名卡的情况最透明，风险暴露也非常彻底，即便有套现出去用于投资周转的，规模也非常小，根本不存在什么所谓的雷不雷的问题，就是单纯的无利可图。
这种停发动作，看似是个别银行的收缩，实则是整个银行业转型的一个缩影。我国银行业80年代恢复经营后，从国外移植了一整套的理念，说是一个原装进口的行业也不为过。可这套外来模式，受替代竞争和消费习惯等多重因素影响，在很多领域早已触及到了天花板，甚至出现了很多水土不服，迫切需要探索和改变，银行停发信用卡，只不过是这个大潮下的一朵浪花。如今我们大多数人消费用的都是借记卡加第三方支付而不是信用卡。
信用卡在中国的二十年历史
我一直想深入探讨这个问题，信用卡业务相对独立，是一个好样板，就先从它开始吧。大陆第一张信用卡虽然是中国银行发行的，但中国银行只是推出了信用卡这个产品，并没有形成信用卡业务。真正塑造信用卡业务模式的是招商、平安银行，比如信用评分、额度管理、市场推广、盈利模式等，而他们的缔造团队无一例外都来自中国台湾。
尤其是2001年成立的招商银行信用卡中心，后来被称为信用卡业的黄埔一期，光大银行、中信银行、兴业银行等的关键人物皆出自招行体系，最终形成了今天的信用卡业务模式。
但这套模式也在20年后触及到了天花板，时间点大概是2022-2023，很巧，这个时间点以后还会多次提到，懂的都懂。放在几年前，信用卡可是银行零售业务的香饽饽，各大银行拼着命发卡，恨不得一人多卡，只追求数量不看重质量。如今突然踩刹车，背后的原因其实很现实，对外看市场趋于饱和，对内则要面对大量坏账收不回来的困境，再加上盈利乏力，多重压力下，停发也就成了必然。
先说说市场饱和的问题，这一点很多人感受不到。与大家的印象不同，信用卡门槛很高，本质上仍是一个小众业务，只不过在拓荒时期被给予了过高的曝光度。以交行为例，个人客户符合信用卡准入条件的不超过三分之一，实际能批卡的更低，也就是说三分之二有借记卡账户的人是拿不到信用卡的。
全国信用卡大概8亿张，考虑到重复持卡的情况，真实的持卡人数量估计不会超过3亿人，渗透率目前基本上已经到顶。更关键的是，现在用信用卡的人里，大部分是套现和撸羊毛的，有正常消费需求的客户没多少。
以前银行发信用卡，是跑马圈地能发就发，能拉新就拉新，联名卡、IP卡疯狂铺。但现在发现一个问题，拉来的人，质量在下降，很多用户收入低，甚至收入不稳定，负债也不低，是在用信用卡维持生活。这种用户短期看没问题，但长期一定会出问题，这也让银行不得不提前踩刹车。
再说说内部的坏账压力，这才是银行最头疼的事。肯定有人觉得，信用卡嘛，无非就是逾期一点点，能有多大事？但现在的风险已经不算小问题了。有数据显示，信用卡不良率已经达到4%，很多人可能误解了这个数字，以为是100个人里4个人逾期。
其实不是这样，这个4%，指的是已经确认基本收不回来的钱，占总信用卡余额的比例。只有逾期90天以上，才会被计入不良，也就是说，这部分钱已经不是有点风险，是基本回不来了。这4%还只是已经暴露的，真正让银行紧张的，是另外一批人——他们表面还在正常还款，实际已经开始吃力，整天拆东补西，勉强维持还款假象，这类人在银行内部叫关注类，他们现在不在不良率里面，但很大一部分人，迟早会逾期。
从趋势来看，这个风险还在往上走。在银行已经开始收缩发卡、收紧风控的情况下，不良率还在上升，这才是最危险的信号，也是银行真正害怕的地方。更让人无奈的是，银行面对坏账，几乎没什么有效的解决办法。不让暴力催收，监管对银行催收的限制很多，电话次数、话术都有严格要求，稍微越界就会被处罚；可真要走正规起诉流程，又因为逾期案件太多，法院忙不过来，拖着不受理，银行最后还是真要不到钱。
提到催收，还有一个有意思的故事，信用卡催收在国外是一个很成熟的行业，有大量的数据、经验可以遵循。早期确实有许多国外的公司和团队在做这个市场，但都做得不怎么样，监管的差异过大、法律环境等都是原因。如今国内催收受限，起诉又行不通，坏账就像滚雪球一样，越积越多。
银行怎么从信用卡业务赚钱？
无利不起早，银行推信用卡，说到底还是为了赚钱。可能很多人不知道银行靠信用卡怎么赚钱，其实主要就三个方面。第一个就是年费收入，办卡的时候，工作人员都会说第一年免年费，以后想继续免年费，一年当中就要满足几次消费次数。但这里面藏着套路，消费方式一般限定在超市、商场，要是用信用卡在线支付，大多不算免年费的次数，不知不觉就会被收取年费。
第二个就是逾期利息和滞纳金。很多人以为，信用卡到期按规定还款，只是没全额还清，就不算逾期，其实并不是这样。只要没全额还清，就算逾期，银行会按日收取万分之五的利息，还要收5%的滞纳金。比如说，还有100块钱没还，就要收5块钱滞纳金，再加上5块钱逾期利息，积少成多，也是一笔不小的收入。而且很多人习惯选最低还款，这种方式下，银行赚的钱其实更多。
第三个就是其他各类杂费。只要办了信用卡，后续可能会产生不少费用，比如挂失费、短信通知费、超支费等等。这些费用看着不多，但架不住用户基数大，银行也能靠着这些杂费赚不少钱。
即便如此，信用卡业务在大陆市场本就盈利艰难。按照欧美发达市场的经验，信用卡业务最核心的收益来源是循环信用，即持卡人在到期日不全额还款，让欠款滚动到下一个账期，银行收取大概18%的年化利息。反之如果持卡人在账单到期日全额还款，银行则赚不到一分钱，考虑到成本后还要亏钱。
美国的循环信用使用率大概是60%，各银行在构建信用卡盈利模式的时候，大概按照50%的循环信用使用率来假设的，但国内实际的循环信用使用率持续提不上去，很难超过15%。这就造成各行信用卡业务最终只能沦为流量入口，而在支出端，各种信用卡的权益、活动都是刚性的，一旦取消，客户很可能马上流失，银行陷入了成本上升、效率下降的双重挤压。根据2025年的统计，股份制银行设立的信用卡事业部没有一家是赚钱的，再加上坏账缠身，停发低效卡也就成了必然。
除此之外，信用卡搭建的消费场景还被互联网平台摘了桃子。事实上，中国消费者不是不付高息，只是不付给银行而已。以花呗为例，年化利率超过14%，用户超过5亿，借呗、微粒贷用户数以亿计，各类互联网消费贷规模也庞大。
银行业照搬国外模式，花了十几年、投入了巨额成本去开发愿意付高息的客户群体，结果被互联网金融平台以更低的获客成本、更优的产品体验摘走了果实。花呗出现在你下单的那一刻，消费者不需要决定去借钱，借钱的选项自动出现在面前，心理阻力完全不同。同样的高息需求，互联网平台用更好的产品设计完成了转化，银行却还在用账单到期、最低还款、日利率万分之五这种上一代的语言跟消费者沟通。
我认为，坏账压力叠加成本压力、场景被抢占的困境，才是银行密集停发信用卡的核心推手，联名卡的成本倒挂更是雪上加霜。一张联名卡的获客成本要三四百元，但用户活跃度低，睡眠卡占比超四成，银行投入大量人力物力，最后可能得不偿失。再加上有些持卡人习惯以卡养卡，把钱违规投进楼市、股市，银行的风险自然越来越大，清退低效产品也就成了必然。
监管层面的因素也不能忽视。这些年监管部门一直在给信用卡行业降温，明确要求银行长期睡眠卡率不能超过20%，还不准把发卡量当作唯一考核指标。以前很多银行盲目冲量，睡眠卡占比早就超标，现在清理低效产品，也是合规经营的必然选择。监管还规范了息费定价、收紧了催收，那些粗放式发卡的日子，早就一去不复返了。
各银行对监管部门意见最集中的领域，是信用卡监管过于严格，而对消费贷的监管过于宽松。还是以前面的花呗为例，同样是催收环节，银行催收电话的次数、话术均有严格的限制，而互联网平台暴力催收则是屡见不鲜，这种不均衡也让银行的催收工作更加被动。
银行也不傻，与其广撒网发卡，不如把资源集中在高价值用户身上，多做些自己的核心产品，少依赖第三方联名。现在银行不再追求规模，开始筛选用户，以前拼发卡量拼规模，现在拼风控拼用户质量，信用卡也从谁都能用的工具，变成筛选用户的工具。银行主动收缩后，信用卡总量跌到6.96亿张，这正是行业转型的直接体现。
对消费者来说有什么影响？
对消费者（也就是银行客户）来说，这意味着优质客户的权益会更集中、体验会更好，而多数薅羊毛式的福利会越来越少。这种局面确实符合风险与收益匹配的信用分层逻辑，即优质客户享受低利率、好服务，中等客户利率高、服务少，尾部客户则会被排除在正规金融体系之外。这种结果看似不公平，可能会让一部分人不爽，但所有的馈赠都有代价，让所有人均摊更不公平。
这里给大家吃颗定心丸，已经发出去的停发卡，只要还在有效期内，该刷卡刷卡、该还款还款，积分也能正常累计，银行不会平白无故停用或冻结，更不会影响你的征信和额度。很多人担心停发卡会影响征信和额度，其实完全没必要，银行停发卡片是行业调整，和个人信用没关系，不会因此降额，也不会留下征信负面记录。
要是卡片有专属的联名权益，比如饿了么红包、航空里程，赶紧在到期前用掉，别等过期了再后悔。停发卡片到期后，或者挂失、损坏换卡，银行通常会换成同等级的标准卡，原有的联名权益会消失，但基础的消费和还款功能不受影响。
我觉得，对普通人来说，没必要过度焦虑。信用卡的核心功能，信用消费、应急周转，并不会消失，只是产品会更精简。
最后多说一句，本文只是我对市场资讯的解读，不构成任何金融操作建议，市场有风险，用卡还是要谨慎。
